• 我们采访到的投资者在安德森霍洛维茨,贝恩风险投资花旗集团企业,和洞察力合作伙伴找出他们寻找一个创业者,是什么让一个伟大的间距。
  • fintechs寻找产品,如贷款增长,爆炸式增长是不具吸引力,因为它必然可能是对于那些通过合作伙伴关系着墨扩大初创公司。 
  • 另外重要的是要找到一个创始人那是愿意从经验丰富的球员拿的意见,也有人说是从风险投资公司自身的技术和销售团队,或者从数据和反馈。
  • 和线条模糊技术和Fintech面向消费者的关系,它的关键是区分两者,并确保这两个创始人和支持者都在同一页上。
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有大量的现金在那里为fintechs,但创业者和风险投资股权支持者在一个拥挤的市场打。我们问,我们主要集中在四个风险投资fintechs他们的创始人和音调寻找什么。

他们说,只要投资决策可以采取为三年多,而且越来越知道,创始人和理解如何看的可扩展性,他们他们的业务是关键。 fintechs寻找产品,如贷款增长,爆炸式增长是不具吸引力,因为它必然可能是对于那些通过合作伙伴关系着墨扩大初创公司。 

之间的线模糊和高科技和Fintech面向消费者的,也有人说这是同样重要的区分两者,并确保这两个创始人和支持者都在同一页上。这是成长为大赔钱,高增长的公司一样,甚至更加重要 我们工作尤伯杯 抢头条(和拨浪鼓投资者的信心。) 

同样重要的是找到一个创始人是愿意承担咨询,有的说,是从风险投资公司自身的技术和团队盐,或者从数据和经验丰富的玩家反馈,对花旗风险投资公司,花旗银行的风险投资部门的情况下。 

对于fintechs VC经费,一直在飙升。目前,有58个全球独角兽FINTECH和第三季度F在TECH $ 8.9十亿资金居首, 根据CB见解。这是一个季度纪录当你打折阿里巴巴的Fintech巨型蚂蚁是去年金融筹款$ 14十亿。

这些大轮和丰富的估值吸引的新兴公司通过把对科技金融产品和平台的自旋成长的广泛人群。同时大高科技球员,并希望英寸 

此次推出的超级钱为一体,展示了如何坐,欢呼挣扎巨人看到了一个机会,提供STI驱动程序,最终,大家的理财产品。

脸谱,也被盯上Fintech。除了其 野心英镑,社交网络 宣布了一项新的支付服务 这将跨越它的套件,如Facebook的的使者,Instagram的的和WhatsApp应用程序。

这里有一点创业的一些东西应该保留,以保持在vc流动现金。

阿查里雅阿尼什在安德森霍洛维茨普通合伙人

Anish Acharya headshot
阿查里雅阿尼什在安德森霍洛维茨普通合伙人
安德森霍洛维茨

阿查里雅阿尼什他的事业和周围F在TEC花,并加入安德森霍洛维茨在八月的普通合伙人。

硅谷风险投资公司是知名的在它的公司,如Facebook的和lyft早期投资。在支付领域,它支持的初创公司包括付款巨头 条纹 与快速增长的跨境球员 transferwise.

“有没有在明显的方面很多东西是什么让一个伟大的间距,但我认为最重要的事情之一是创始人的真实性的空间,”阿查里雅告诉商业内幕。

这是“为他们打算如何坚韧不拔良好的代理是,他们多少他们所关心的结果,以及如何仔细想过要实现这一结果的方式,”阿查里雅说。

随着越来越多的像尤伯杯和苹果非银行企业读入Fintech,阿查里亚指出,Fintech线路创业公司和其他消费者为中心的间距之间将变得模糊,而且没有对现有产业的每一侧的学习曲线。 

“有消费者互联网谁要去创办夜校Fintech,然后有Fintech谁要去创办夜校的消费者互联网和技术,”阿查里雅说。

“我认为这两个事情的是可以学习的,但我认为当你看到到处Fintech多的非Fintech公司扮演的角色,你将开始看到创始人之间的灰色地带。”

 这风陵渡阿查里雅的线条模糊,VCS还是要看看目前的商业模式的背景下启动的增长。爆炸性增长的贷款,例如,并不必然带来一个面向消费者的F在TECH启动更接近盈利。 

“对于贷款业务,例如,你可能会看到一个巨大的指数增长曲线,但事实证明,给人钱这是一个伟大的方式来推动经济增长,”阿查里雅说。 “这不一定意味着它将会是下一个Facebook的。”

阿查里雅说是另一个关键属性的好奇心,他会在创始人。创始人,他说,有凡公司会去一个清晰的愿景应该,但开放的观点,可能转变这一观点。

“这方面的一个重要组成部分是具有一个观点来,事情会去,但奇怪的被提出以新的信息时,”我说。

阿查里雅创立一个游戏启动时调用SocialDeck,这是由谷歌,我在那里工作了四年,然后收购。阿查里雅离开谷歌于2014年开始手机通知启动雪球,这是由收购 信贷业力。 ancharya产品管理工作,在信贷噶加入和reeseen霍洛维茨之前。

阅读更多:尤伯杯和苹果只是开始,每家公司都希望最终成为一个Fintech。安德森霍洛维茨伙伴的整体解释了原因。

马特·哈里斯,在贝恩资本风险投资公司合伙人

Matt Harris Bain Capital
马特·哈里斯,在贝恩资本风险投资公司合伙人
贝恩资本企业

哈里斯是在贝恩风险投资的合伙人马特。他的投资组合包括像机器人,顾问橡子,账单支付软件启动avidxchange,以及支付平台的Flywire fintechs。

“必须有关于它的东西侵,”哈里斯说,特别是当它涉及到的创业者早期阶段的公司。 “否则,它是一种无聊的。”

哈里斯最近的系列是一家名为平台基础设施支付F在IX 在七月,这是由洞察力也是合作伙伴,一方面企业和签证加盟。

F在IX提供支付处理基础设施作为一种服务,以帮助企业构建平台她们自己支付帮助像侧步带供应商的企业。

“那我们可以同意也将是竞争对手。F在IX和间距为段根本不同的,更具吸引力,并且真的很难模仿,因为它的那种出条纹注意到自己的舒适区,”哈里斯说。 

条纹是硅谷最热门的fintechs之一, $ 35十亿价值。它得到它开始提供了一个平台,接受信用卡付款,商家收取的费用为每个事务处理。它已经发射到企业卡服务,防欺诈工具和小企业贷款的机构叫做条纹资本。它甚至有一个 按房子

“我记得服用ESTA给投资委员会,和我的伙伴们都喜欢,‘真的吗?你会去抗条?’,”哈里斯说。 

这是不太可能的条纹会抢的支付市场份额的100%,哈里斯说。除了F在IX,有没有也喜欢广场和贝宝更成熟的竞争对手。

早期阶段的公司占了哈里斯的一半关于“投资,我说。

“那我们假设他们中的大多数都将失败。其实这就是我们的业务,超过一半的初创公司,我们后面会失败,”哈里斯说。 “我认为,VCS谁不明白,从来没有真的要帮助建立伟大的公司。”

对于后期投资,哈里斯是不是愿意承担作为启动折叠太大的风险。

“你真的不希望失去$ 40百万,你可能不应该有,”哈里斯说。 “后来的阶段,有很多你可以做更多的分析他们是如何以及该公司在做什么,有多少物质都有。”

哈里斯他的职业生涯开始于贝恩,留下来开始自己的风险投资公司,村企业之前。我回到BCV如在2012年的合作伙伴。

阅读更多:在贝恩资本风险投资公司的合伙人解释了为什么公司需要做的支付不仅仅是移动度日

Ramneek Gupta, managing director & cohead of venture investing at 花旗企业

Ramneek Gupta 花旗企业
Ramneek Gupta, managing director & co-head of venture investing at 花旗企业
花旗企业

ramneek古普塔是花旗企业风险投资的联席主管。古普塔在2011年加入花旗,并导致方支付处理,机器人,顾问改善,以及小企业贷款投资 bluevine.

“有几个不同的镜头,我们正在寻找的是,当某人的建筑奇妙的东西,一些不同的东西”花旗公司的ramneek古普塔告诉商业内幕。

第一,Gupta说,是找出无论是平台,一个产品或特征,并且相应地切割的检查。它不是一个比其他更好的必然,Gupta说,但最好的平台往往产生结果。

“这是合理精简美元的相对要什么可能到来的机会了量,”古普塔说。

广场,开始作为一个平台公司付款,已经看到了它从$ 66股价上涨到$ 9由于这些公司2015年IPO。格子,启动提供了这fintechs链接到客户的银行账户的API,在$ 2.7十亿价值。

什么两个fintechs的共同点是他们的建筑东西,然后分发到其他公司的第一种方法。

“如果它的任何比[平台]等,那么你必须是非常,在你的估值和股权去来讲非常有纪律,”古普塔说。

产品公司,开发的产品推向市场,以客户直接在那里也攫取资金。 neobank 和小企业贷款 kabbage 无论是独角兽,并且努力扩大有他们的产品。

然而,Gupta说,鉴于平台和产品的商业模式风险资本之间变化,以考虑到这一点在决定是否和投资多少。

一个平台,十一它的内置,该公司通过着墨更多的合作伙伴在规模对焦。一个产品的公司可能需要在设计和技术,并需要更多的投资专注于客户获取。

此外,花旗企业注意到线索从其父花旗银行在确定间距的可能值和市场需求。

“我们很幸运有机会获得我们的母舰和整个基于客户端,我们在全球所服务的信号,这信号,我们利用了不少。这给了我们测试的命题感好,”古普塔说。 

说,古普塔的启动,它不仅仅是创始人。 

“一村地去打造什么惊人的,”古普塔说。 “有围着桌子合适的投资者?这是球队能够通过好的和坏的时候执行的?有将不可避免地打嗝和路障。他们怎么处理这个问题?” 

花旗不倾向于启动第一次会议后,来投资,我说。 

可以肯定,这是一门艺术,而不是科学,Gupta说。花旗集团正在寻找有经验的人及团队合作的良好记录。 “这是直觉驱动在这个意义上,这是不是一门精确的科学,”古普塔说。

“很多时候,我们看什么,他们都在谈论准备和等待,看看他们可以提供下一个里程碑,”古普塔说。花旗可以在一个季度跟进左右,以检查在启动的进步。 

古普塔外观为球队放在一起的计划,设定目标,以及执行能力。此外人格关系。 

“他们如果每个人的快乐,以摆脱他们,这不是一个好兆头,从未来”古普塔说。 

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拜伦列支敦士登,主要在洞察合作伙伴

Byron Lichenstein 深入了解合作伙伴
拜伦列支敦士登,主要在洞察合作伙伴
深入了解合作伙伴

拜伦利希滕斯坦在洞察Partners的负责人,一个总部位于纽约的风险投资公司在增长,这个阶段的软件企业参与,如教育,社会媒体和Fintech各行业投资。它一直支持德国neobank N26,业务费用管理启动 瓜分和支付欺诈监控启动 .

“我们真的很喜欢,我们喜欢的人了解他们的单位经济学强科技人物”,利希滕斯坦告诉商业内幕。

“我认为有乡亲那进来,有这样的宏伟远景。他们就像是,“我要支出5千万$,我要得到的收入千万$,但不用担心,当我们得到扩展和它会好起来的,““我说。

我们工作的IPO失败,例如,被质疑的抱负和神秘经营企业创始人随着全行业亏损和盈利的不明确路径。尤伯杯, 因为可以将其其股价一直呈下跌IPO,仍然是不赚钱。

“我认为,公开市场已经证明什么,尤其是在去年ESTA,是不可持续的消费不工作,”斯坦说。

“我们非常愿意花钱,但我们有信心有创业者知道,如果我把那美元出来吧,今天我可以在12到18个月美元回来,说:”列支敦士登。

不仅是寻找投资STI洞察力回报,它希望看到同样的客户粘性的,什么是通常被称为“护城河” - 差异化服务和产品,保持在海湾的竞争。

Insight的投资过程可能需要数年,利希滕斯坦说。 

“从公司目前的投资第一次接触,中间是三和年半的时间,”我说。总有交易就会弹出,但在大多数情况下,它S注意到洞察力,以确保一次是正确的投资。

“你认识的人非常好,”斯坦说。

对列支敦士登,在吃饭的时候启动,也是推销自己的见解。关键验看事情的洞察力之一是创始人的意愿,合作伙伴和他们在一起。

“我们希望成为软件生态系统,我们已经构建自己作为这样的一部分,”斯坦说。洞察优惠销售,营销,技术,人才和团队它S 150+投资的公司。

“在一天结束的时候有很多的股权在那里,一块钱是一块钱。我们希望有人谁愿意承担咨询和听到的数据,”斯坦说。

对于很多创业公司,CEO的主要销售人员在早期阶段,他们可能不相信其他人推销他们的产品。洞察力,利希滕斯坦说,将有助于找到合适的人来带领销售为一体的公司规模。 

“有创始人们在WHO世界卫生组织它必须是其确切方式 - 我们还是会看的业务,我们可能会还在倍感兴趣 - 但对我们来说,这真是找到一个好重要的合作伙伴”我说。

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